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近日,随着上市公司半年报陆续披露,其控股的基金代销公司上半年“成绩单”逐一揭晓。
数据显示,上半年,互联网基金代销巨头蚂蚁基金营收大幅增长的同时,净利润大幅下滑约三分之二,另一家巨头天天基金则是在营收下滑的同时,净利润逆市实现增长。
权益市场震荡、非货基金规模下滑以及行业降费大趋势影响,或是巨头们业绩承压的主要原因。
数据纷纷下滑
8月23日,恒生电子发布2024年半年报,公告显示,旗下参股公司蚂蚁基金上半年营业收入同比增长,但净利润却出现显著下滑。具体来看,蚂蚁基金上半年营业收入达到75.54亿元,同比增长19%,然而,净利润仅有9427.4万元,较去年同期大幅下降68%。
图片来源:恒生电子半年报
同花顺发布的2024年半年报显示,上半年基金销售及其他业务营业收入1.68亿元,营业收入比去年同期下降4.91%,营业成本2449.***万元,比去年同期上升了11.56%,毛利率为85.41%,比去年同期下降了2.15个百分点。
不过,值得关注的是,此前东方财富发布的2024年半年报显示,尽管天天基金2024年上半年营业收入同比大幅下降,但净利润却逆市实现了大幅增长。上半年,天天基金实现营业收入14.17亿元,较2023年上半年下降约30%,与此同时,实现净利润0.64亿元,较2023年上半年增长约23%。
多方面承压
对于代销“巨头”们营收和净利润变化的原因,从基金销售数据上可见端倪。上半年,天天基金在基金认购、申购及定投交易数量方面明显下滑,而销售额却整体实现增长。东方财富半年报显示,上半年,公司互联网金融电子商务平台共计实现基金认(申)购(含定投)交易8603.31万笔,与去年上半年相比下降约13.85%,与此同时,基金销售额到8513.82亿元。与去年上半年相比,逆市增长了4.43%。
其中,非货基金交易数量下滑明显,此外,在基金销售额整体上涨的同时,非货基金的销售额小幅下降,显示出整体销售额上涨主要由货币型基金带来。上半年,天天基金共计实现非货基金认(申)购(含定投)交易5432.79万笔,与去年上半年相比大幅下降30.33%;而非货基金销售额为4996.64亿元,同比下降约1%。
今年以来,稳健类基金占据“人气”上风,但考虑到货币基金、债券基金的费率远低于主动权益类基金,为基金代销机构带来的客户服务费收益也相对较低,因此,基金规模的结构性变化对代销结构的业绩影响较大。
恒生电子在半年报中也表示,对于报告期内行业及主营业务情况,资本市场方面,2024年上半年公募基金管理规模虽然较去年同期增长了3.39万亿,增幅为12.24%,但是在结构上管理费较高的股票和混合基金规模下降,规模上升主要来自管理费较低的债券基金和货币基金,考虑到权益类基金降费的因素,基金公司整体收入增长面临较大压力。
此外,金融机构科技投入方面,由金融机构营收情况和科技投入占营收的比例共同决定。从外部环境看,证券、基金行业收入整体承压,同时,金融机构项目管理更趋严格,***购立项、***购决策及验收流程拉长,因此信息技术预算的增长大幅下降,甚至负增长,预算执行率继续放缓。从总体上看,金融行业的科技投入正在从周期左侧触及刚性需求,信创等增量需求还未完全释放。从结构上看,行业科技投入开始分化,尾部机构面临生存压力,科技投入向保运转的水平压降,多数机构为了保盈利,科技投入面临降本增效的限制,少数头部机构则致力于成为一流投资银行和一流投资机构,逆势加大科技投入,投入重点从效率提升转向价值赋能,对数字化进行顶层设计和长远规划,以科技投入带动业务发展进入新周期,成为引领行业科技投入的风向标。
发力AI系统服务
在此背景下,代销平台“卷”起了AI智能系统。东方财富半年报表示,天天基金优化升级用户交互体验,依托AI技术,围绕用户多元化资产配置需求,提供专业理财服务,强化用户陪伴,进一步丰富用户投资工具,提升用户投资体验。
同花顺半年报显示,报告期内公司通过搭建互联网智能理财服务平台,建立全方位的财富管理产品与服务供给体系。爱基金平台可以帮助投资者分析基金产品的历史表现、风险评级、基金经理等信息,结合投资者的风险偏好和投资目标,为投资者提供个性化的基金产品推荐;可以分析基金产品的历史表现、风险评级、基金经理等信息,结合市场走势和宏观经济环境,为投资者提供风险控制建议和预警。截至6月30日,公司“爱基金”平台接入基金公司及证券公司220家,代销基金产品及资管产品达到21373只。